农信改革潮涌，徐州再启新程

徐州6家农商行合并整合

作者 | 胜马财经 许可

编辑 | 欧阳文

徐州农商银行、新沂农商银行、邳州农商银行、睢宁农商银行、丰县农商银行、沛县农商银行等6家徐州地区农商行近日同步召开临时股东会，审议通过《关于新设合并组建江苏徐州农村商业银行股份有限公司并取消原法人资格的议案》。由此江苏农信系统深化改革再落关键一子。

这是继2020年徐州三区农商行整合之后，苏北农金版图迎来的全域性、根本性重构。若合并顺利完成，新徐州农商银行将成为江苏省内继江南农商银行之后的第二家市级统一法人农商银行，实现真正意义上的全市域覆盖。

在中小银行合并重组正成为行业趋势的当下，徐州六行的“六合一”并非简单的机构叠加，而是基于区域金融发展规律的战略选择。它的意义，远不止于一家地市级农商行的诞生，更在于为全国农信系统市域整合提供了一个“徐州样本”。

从“小散弱”到“强聚变”

要理解徐州六行合并的深层逻辑，必须回到农村中小金融机构面临的现状。

近年来，随着经济环境的变化和金融监管的趋严，农村中小金融机构普遍面临竞争力不足、盈利能力下降、风险防控压力加大等问题。县域农商行长期存在的“小、散、弱”困境日益凸显：法人主体多、资源分散、同质化竞争激烈，在存款营销、信贷投放、客户拓展中陷入内耗，难以形成服务合力；同时，单一县域机构资本实力有限、风控体系薄弱，应对宏观经济波动与行业竞争的能力不足。

为应对行业竞争压力，全国范围内中小银行重组明显加速。2024年至2025年，国内银行通过兼并重组等方式减少超过500家，数量超过此前7年总和，且主要集中在农村金融机构。业内专家分析认为，组建市级农商银行，一是有助于发挥规模经济效应，在扎根本地的前提下拓展发展空间；二是有助于加强资源整合，提升品牌形象；三是有助于“抱团取暖”，增强资本实力与抗风险能力；四是有助于降低经营管理成本，集中资源服务实体经济。

徐州六行的合并，正是对这一趋势的主动回应。它并非徐州地区农商行的首次整合——2020年9月，原徐州淮海农商银行、铜山农商银行、彭城农商银行三家区级银行已合并组建徐州农商银行，开启了区域农金集约化发展的序幕。截至2025年8月末，该行总资产突破1080亿元，拥有139个物理网点，存贷款市场份额稳居徐州市区前列。此次与徐州周边五县（市）农商银行的进一步整合，是在前期成功经验基础上的深化拓展，旨在实现从“市区覆盖”到“全域覆盖”的跨越。

完全新设合并的考量

与市场常见的“大吃小”吸收合并不同，本次徐州六行合并采用完全新设合并模式，凸显改革的系统性与平稳性。

从法律程序看，新设合并是指两个以上公司合并设立一个新公司，原合并各方解散，合并各方的债权、债务由新公司承继。徐州六行选择这一模式，意味着新银行将不保留任何一家原机构法人资格，以全新主体统筹全市农金资源，实现股权、资产、业务、人员、风控全面融合。

这种模式的核心优势在于彻底打破县域行政壁垒。如果采用吸收合并，被吸收方与吸收方之间难免存在利益博弈、文化冲突、整合滞后等问题。而完全新设合并从制度设计上规避了这些风险，实现“一步到位、全域统一”。六家机构原有的法人资格全部注销，新银行承继全部资产、负债、业务、网点、人员与合同权利义务，不搞资产剥离、不甩人员包袱、不设业务过渡期，最大限度保障金融消费者权益与地方金融秩序稳定。

从江苏农信改革布局看，此次整合是对省级战略的精准落地。2025年4月，江苏农商联合银行正式挂牌，标志着省联社行政管理模式转向市场化、企业化、持牌经营。在2026年1月召开的全省农村商业银行系统工作会议上，江苏农商联合银行明确将“深化改革创新，着力构建协同发展新格局”作为年度重点任务，强调要强化联合银行定位，聚力提升共同体意识，并强化科技统筹与协同研发生态。徐州六行合并，正是对“协同发展”战略的具体践行——通过整合市内多家法人机构，有利于消除同质化竞争，统一服务标准与风控体系，提升整体经营效率和抗风险能力。

三重效应赋能地方经济

本次合并的核心价值，在于通过资源整合实现规模效应、协同效应、风控效应的三重提升，为地方经济高质量发展注入金融活水。

一是规模效应：从“内耗”到“合力”。合并前，六家农商行在徐州辖区内业务重叠度高、竞争同质化，营销成本高、资源利用率低。统一法人后，新银行将实现授信政策、产品体系、风控标准、品牌形象“四统一”，内部竞争转为内部协同，资金、人力、技术资源向乡村振兴、小微企业、制造业等重点领域集中，大幅降低运营成本，提升投入产出比。截至2025年6月末，江苏农商联合银行资产规模达5.04万亿元，实体贷款余额3.25万亿元，累计服务各类经营主体超1000万户，省级平台的强大支撑，将为新徐州农商银行的发展提供坚实后盾。

二是协同效应：从“分散”到“集约”。统一网点布局与服务标准，优化城乡金融服务网络，让普惠金融覆盖更均衡、响应更高效。依托省级科技统筹优势，新银行可加快数字化转型，提升线上金融服务能力。江苏农商联合银行近年来大力推动“大数据+铁脚板+网格化”展业模式，自2023年6月移动展业平台上线以来，支撑客户经理累计面访客户155万次，完成授信续期81.3万户，实现小微企业“3小时授信、30分钟签约、15分钟提款”。这些科技赋能成果，将通过市域统一法人平台更高效地传导至县域基层。

三是风控效应：从“薄弱”到“夯实”。农村金融点多面广、风险分散，单一县域机构不良处置能力有限。合并后，新银行建立全市统一的授信审批、合规管理、审计监督、资产处置体系，实现风险识别、预警、处置全流程闭环，提升跨区域、跨行业风险抵御能力。依托规模优势，新银行可加大不良资产处置力度，优化资产质量。截至2025年6月末，江苏农商联合银行不良贷款率已从1.68%降至1.21%，拨备覆盖率升至327.4%，资产质量进一步夯实。市域整合将有助于延续这一良好态势，筑牢区域性金融风险防线。

合并整合机遇与挑战

在充分肯定徐州六行合并整合积极意义的同时，也应以客观视角审视合并后的潜在挑战，确保改革行稳致远。

其一，合并整合的复杂度较高。六家机构在股权结构、管理体系、薪酬制度、科技系统上存在差异，清产核资、人员安置、系统对接需精细化推进。若整合不当，可能出现管理断层、人效下降等问题。淮北市在2024年探索市级统一法人农商银行改革时，用时16天完成2家农商行超400亿元清产核资、资产评估等工作，其经验值得借鉴，徐州六行规模更大、涉及机构更多，整合难度相应更高。

其二，县域服务灵活性需平衡。这是市级统一法人改革面临的普遍性挑战，统一法人后，可能出现为追求效率和风控而收紧信贷审批权，导致县域支行服务本地小微企业和农户的灵活性下降；资源可能更多地向市区和大项目集中，造成对县域经济的金融“虹吸效应”。如何避免“穿新鞋走老路”，防止偏远地区金融供给弱化，是新银行必须直面的课题。

其三，规模与效益需同步提升。合并后资产规模扩大，对公司治理、经营管理、人才队伍提出更高要求。需防范“规模不经济”，实现做大更做强，而非简单“拼盘子”。业内专家强调，改革成功的关键在于妥善处理好多方关系，确保改革平稳有序推进，改革不仅是机构的整合，更是资源、利益和情感的深度融合。

面对挑战，业内专家提出了“统分结合”与“差异化授权”的破局思路。具体而言，可在战略决策、信贷管理、风险管理、科技支撑、绩效考核五个维度构建“统分结合”的治理框架：该统的坚决统起来，以提升整体效能和风险控制力；该分的坚决分下去，以保持县域服务的灵活性和市场响应速度。同时，建立基于县域经济体量、产业特色和风险管控能力的“差异化授权”动态模型，让每个县域支行都能“跳起来够得着”，形成良性循环的发展局面。

“徐州样本”到“江苏方案”

徐州六行合并，不仅是徐州农金发展的里程碑，更是江苏农信系统改革的标志性事件。从省级联合银行组建到地市级全域整合，江苏正构建起“省级统筹、市域协同、县域扎根”的农金发展新体系。

从全省格局看，新徐州农商行将成为继江南农商银行之后，江苏省第二家市级统一法人农商行。2009年成立的江南农商行，历经十余年发展，其资产规模、存贷款总量均稳居江苏农商系统与常州同业第一，其“市级统一法人”模式验证了集约化发展的可行性。徐州六行整合直接借鉴江南经验，结合苏北产业特色与县域经济需求，走出差异化市域整合路径，填补了苏北市级统一法人农金机构的空白。

从全国视野看，多地正加速推进农商行市级统一法人改革。四川已至少组建市级统一法人农商行14家；贵州的贵阳市、六盘水市、毕节市、黔西南州四地正式推进成立市级统一法人农商行；新疆则完成了南疆四地州农信机构的市域整合。徐州六行的合并整合，将为江苏乃至全国农信系统提供可借鉴的经验——如何在不发达地区推进市域整合，如何在合并后保持服务“三农”的初心不变，如何在规模扩大的同时提升经营效率。

展望未来，相信新徐州农商银行将以合并为契机，坚守“支农支小”定位，深化改革、优化服务，全力打造治理完善、经营稳健、服务优质、特色鲜明的地市级标杆农商行。同时，徐州六行的合并整合也将为江苏其他地市农金机构改革提供参考，推动全省农信系统资源更优配置、服务更高效能、发展更可持续。

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