半导体暴跌原因找到了上证指数再次失守3900点科技股牛市没有结束

今天的段子：前天韩国因子带动A股下跌，饱受指责；昨天为了避嫌，关闭了韩国因子，又被指着鼻子骂；今天咬牙把韩国因子打开了。

上周五和周二都试图去做止跌企稳的努力，但后面都是跟着两根阴线，今天上证指数再次跌破3900点，沪指和创业板指盘中创出近期新低，虽然尾盘拉回来一点，收盘没有新低，但今天的走势还是很难看，止跌的努力基本失败。

然后今天还大幅缩量了，不怕放量杀跌，就怕缩量阴跌，缩量说明资金都在观望，即使空间到位了，可能也是缺乏买盘了。

科技里面，本周主要是国产链补跌，补跌主要有三个原因：三星、海力士暴跌；长鑫即将上市前的抢跑兑现；德明利财报后连续跌停带崩存储板块。

唯一还算积极的信号是海外算力链龙头还没跌破近期形成的震荡区间，今天台积电发布了财报，但市场反馈不积极，美股盘前已经走弱了，明天海外算力能不能守住很关键。另外，科技想走出持续反弹，国产链也要稳住才行。

再来看今天的重磅消息：

全球半导体协会（SEMI）发布报告，预计今年全球半导体制造设备总销售额将达到创纪录的1659亿美元，同比增长23.2%。预计全球半导体制造设备总销售额将连续五年增长，到2028年达到2295亿美元。

针对有关制造问题可能导致Vera Rubin延期的说法，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，Vera Rubin硬件已经投入生产，并按计划准备交付客户，正朝着“大规模”生产迈进。

知情人士透露，荷兰光刻机制造商阿斯麦计划上调设备价格。该公司已与台积电讨论上调其极紫外（EUV）光刻机系统价格，并计划将深紫外（DUV）光刻机系统的价格上调10%。但台积电正在抵制阿斯麦上调任何一类设备价格的努力。

美国6月PPI同比上涨5.5%，远低于市场预期的6.2%；核心PPI同比上升4.7%，大幅低于预期值5.2%。

“股神”沃伦·巴菲特在最新访谈中表示，市场越来越受到投机交易推动，而不是由长期投资理念驱动。巴菲特称，伯克希尔·哈撒韦近期对谷歌的大规模投资由他本人推动，而不是由新任CEO阿贝尔主导，并承认后悔没有更早投资谷歌。对于新任美联储主席沃什，巴菲特称是一个“不错的选项”。

昨晚有报道称阿里千问将作为AI能力集成至苹果智能终端，美股阿里巴巴大涨4.78%。

台积电第二季度净利润达7066亿新台币，同比增长77.4%，市场预期为6237.3亿新台币。台积电第二季度毛利率67.7％，市场预估67.1％。以美元计，台积电第二季度营收达402亿美元，同比增长33.7%，环比增长12.0%。台积电表示，2026全年资本支出指引上调至600–640亿美元，此前为520–560亿美元。但市场的反馈是利好兑现，台积电盘前跌3%。

韩国金融服务委员会在一份声明中表示，韩国将暂停新的单一股票杠杆ETF产品上市，以抑制市场波动。

jefferies有一场关于中国光通信的电话会议，专家强调中国在CW激光器/EML芯片方面的本土化推进（DSBJ在2026年下半年量产200G EML），以及硅光子在1.6T中占据60%以上的份额，这可能意味着西方InP/EML供应商（主要是LITE）将面临份额损失和ASP压力。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为1.85%，创业板指跌幅为2.95%，市场成交额缩量至2.41万亿；港股恒生指数涨幅为1.33%，恒生科技指数涨幅为1.98%。

分行业来看，传媒、农林牧渔、美容护理、房地产、商贸零售等行业领涨，建筑材料、电子、通信等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考