顶级巨佬最新持仓来了（名单）

今天的内容，我们继续聚焦大佬们的美股持仓。

随着美股13F文件的披露，多家知名投资机构2026Q2最新的调仓情况浮出水面。今天的文章，我们最后再来看一眼李录旗下喜马拉雅资本和伯克希尔二季度的最新美股持仓动向。

以下为主要内容：

一、首先来看李录

关于李录，芒格曾称赞其为中国的沃伦·巴菲特。所以李录的持仓动向也是各位价投小伙伴关注的。

依据最新文件披露，李录旗下喜马拉雅资本Q2美股持仓变化较大，美股持仓总市值约37.03亿美元，比一季度末的32.01亿美元增加约5亿美元，但持仓数量则从14只大幅压缩到8只。

(喜马拉雅Q2十大持仓变化)

具体来看：

谷歌母公司Alphabet是绝对核心，谷歌A类股占24.55%、C类股占23.39%，两类合计47.94%，接近组合的一半。显示出李录对这家科技巨头搜索护城河与AI布局的坚定信念。

拼多多排第三，市值约8.21亿美元，占比22.17%，也是李录持仓组合中仅次于谷歌的第二大核心资产；

伯克希尔B排第四，占比14.98%；华美银行排第五，占比9.68%。

剩下的三个仓位并不大：Crocs占2.89%、腾讯音乐占1.49%、苹果占0.86%。

其中，谷歌+拼多多+伯克希尔+华美银行这前四大加起来占95.06%，可谓压舱石般的存在。李录是一个把绝大多数筹码放在极少数"看得最懂"的公司上的投资者，二季度这个特征推到了极致。

持仓变化方面，李录Q2持仓主要增持两只标的，分别为拼多多(+133.53%)和伯克希尔B(+23.46%)。

而美国银行、西方石油、以及一季度建仓的金融服务及数据类观察仓，标普全球、穆迪和MSCI、H&R Block，则被一键清仓。

这里着重提一嘴拼多多。

李录二季度，最明显的加仓动作，就是大举增持拼多多，直接增持了615万股，增幅达133%。而二季度，拼多多的股价从108美元跌到71美元附近。随着市场对Temu、国内电商竞争和利润下降越来越悲观，李录反倒是上了仓位。

作为巴芒价值投资理念的重要传承者之一，李录的投资风格也极具典型性：出手次数不多，但一旦出手则重仓布局。所以本季度，李录对于拼多多的态度还是值得多研究一眼。

值得一提的是，李录和段永平在拼多多上的操作动向愈发趋同，只不过段永平买得更早，所以Q2的持仓增幅显得并没有李录多，但两者都近乎把拼多多的位置放的很高。目前，段永平H&H机构为拼多多第五大股东，李录为第十大股东。

关于拼多多，研究院的观点是，拼多多更重要的是看投入后面的潜在产出，在聚焦供应链这点上拼多多走在了前面。保守估计核心业务净利润考量，估值其实也是低估的。不过政治风险和外汇风险也的确存在。

二、再来看伯克希尔

伯克希尔二季度一改此前偏保守的风格，开始加大权益市场配置，终结了连续14个季度股票净卖出的局面。这是阿贝尔掌舵半年后的第二份调仓报告。

依据披露，第二季度，伯克希尔13F股票组合市值约2993亿美元，较一季度末约2631亿美元明显增加。

(伯克希尔Q2十大持仓变化)

增持方面，主要延续了一季度的方向——加码谷歌、达美航空、梅西百货、莱纳建筑等；此外，公司新建仓霍顿房屋mini仓位。减持美国银行、达维塔医疗等；星座品牌则被一键清仓。

从连续两个季度的调仓脉络看，科技和航空构成了伯克希尔最清晰的两条加仓主线，同时，对住宅建筑和零售企业的配置也有所增加。

当然，本季度最值得一提的，还是伯克希尔继续加码谷歌。

报告期内，伯克希尔增持谷歌-A约2454万股，增持幅度为45.24%，期末持股数量升至约7879万股，市值约281.58亿美元；增持谷歌-C约2360万股，增幅高达658.35%，期末持有约2719万股，市值约96.06亿美元。

将两类股票合并计算，伯克希尔二季度末持有Alphabet约1.06亿股，持仓市值约377.64亿美元，占13F股票组合持仓市值的比例约为12.62%。

若按合并口径来看，谷歌仓位已超可口可乐，成为伯克希尔仅次于苹果和美国运通的第三大持仓。

关于这笔谷歌投资，巴菲特今年7月接受CNBC专访时明确表示，这笔投资是他提出来的。从谷歌过去的表现来看，巴菲特认为谷歌最终成为赢家的可能性，要高于华尔街推销的90%甚至95%的投资机会。

此外，伯克希尔董事、戴维斯投资第三代传人克里斯·戴维斯则从框架层面给出了补充视角。他认为伯克希尔更偏好那些"已经拥有庞大现金流，可以用来支持自身增长"且"在使用AI的同时，能够增强自身核心现金流"的公司。

PS:本文内容仅为观点分享，不做投资建议。