马上消金换帅背后：赵国庆的“钱袋子”要换个管法了

8月5日，重庆金融监管局的一纸批复，为马上消费金融的新掌门人亮了绿灯。

蒋宁，这位在马上消金干了近十年的“老兵”，正式接过总经理的帅印，同时兼任副董事长。而在今年2月，蒋宁已升任公司党委书记。

（图源：国家金融监督管理总局）

至此，蒋宁集党委书记、副董事长、总经理三职于一身。

掌舵人赵国庆则继续担任董事长，从“亲自操刀”转向“把控方向”。

一家消费金融公司的总经理人选，为何值得关注？

因为马上消金正在经历一场从“高速扩张”到“精耕细作”的转型。

01

先说说蒋宁这个人。

履历上，他曾在IBM、惠普、平安金融等公司任职，2015年加入马上消金后，先后担任首席信息官、常务副总经理等职务。

如果马上消金是一艘船，蒋宁是那个最熟悉发动机和航线的人。

从技术到业务，从系统搭建到全面管理，他的晋升路径，正好对应了马上消金从“系统建设期”到“精细化运营期”的阶段跃迁。

（图源：马上消费官微）

赵国庆把总经理的位置交给蒋宁，摆明了是要把“稳健”二字刻进公司的下一阶段。

在消费金融行业，息差收窄、不良抬头、获客成本高企，大环境变了，打法也得变。

02

那马上消金现在是什么状况？

2024年还在一路高歌，总资产超过600亿，到了2025年，总资产降到581亿元，同比下降11.38%；发放贷款及垫款余额458.66亿元，同比减少14.53%。

规模在收缩，这在消金行业是头一遭。

利润端同样承压。2025年营收155.34亿元，同比微增2.54%，但净利润19.24亿元，同比下降15.65%。

（图源：重庆百货2025年报）

资产质量方面，2025年末不良贷款率2.45%，较上年末上升0.23个百分点；拨备覆盖率182.92%，同比下降17.53个百分点。

两项指标一升一降，风险在积累，安全垫在变薄。

这些数据指向一个信号：

消费金融行业的“高增长时代”正在结束，马上消金必须找到新的增长方式。

03

马上消金的核心竞争力，一直在于股东背景。

重庆百货、中科金、重庆银行、中金公司，既有地方国企的信用背书，又有金融机构的牌照协同。

（图源：马上消费官网）

这是马上消金最厚的“安全垫”。

但“安全垫”只能保命，不能增长。

要增长，还得靠业务。

消费金融公司经历了十年的跑马圈地，如今行业内分化严重。

招联、兴业、马上三家头部消金公司与身后梯队的差距正在拉大，但头部之间的竞争也在加剧。

招联消金2025年营收约187亿元，马上消金155亿元，差距约32亿，差距不小，但也并非不可追赶。

马上消金的打法正在从“跑马圈地”切换到“精耕细作”，在存量用户里找增量、在精细化运营里挖利润。

蒋宁是技术出身，这对数字化转型和精细化运营是利好。

04

蒋宁上任后要解决的核心问题，是如何在规模收缩的同时稳住利润。

消金行业的息差正在收窄，2025年贷款定价下行趋势明显，贷款收益率从2024年的约16%降至2025年的约14%，下降2个百分点，体现在百亿规模的利润上就是2亿元。

获客成本也在持续攀升，线上流量见顶后，单一获客成本从几十元涨到几百元。

规模不再自动带来利润，消费金融正在从“流量生意”变成“管理生意”。

赵国庆把总经理的位置交给蒋宁，看中的就是他在系统化运营和精细化管理上的能力。

一个懂技术、懂业务的总经理，可能比一个只懂扩张的总经理更适应当下的环境。

结语

2015年开业至今，马上消金走过了十年。

前五年是“从0到1”，后五年是“从1到10”。接下来的五年，可能是“从10到质变”。

赵国庆说，要把马上消金做成“百年老店”。

（赵国庆，图源：马上消费官微）

这个目标很大，但第一步是先把眼前的转型迈过去。蒋宁的任命，是赵国庆为这个目标布下的一颗棋子。

在消费金融行业从“规模竞争”转向“效率竞争”的拐点上，掌舵人从台前退到幕后，把熟悉发动机和航线的蒋宁推到了前台。

接下来的账，蒋宁得一笔一笔算清楚。