十三年务实耕耘，上银基金持续锻造多元配置及投研能力

2013至2026年，中国公募基金行业经历了规模、产品与投资者覆盖面的全面扩容。回溯2013年，中国公募基金行业尚处于蓄力成长期：全行业仅89家基金管理公司，公募基金产品数量1552只，资产规模约3万亿元，个人投资者约6000万人。彼时的公募行业，正涌动着一股蓄势待发的春潮。

十三年时光流转，春潮汇成江海。截至2026年6月底，机构数量增至165家，全行业管理规模已攀升至39.67万亿元，产品数量突破1.4万只，服务投资者超过8.6亿人——规模增长逾12倍，产品数量增长超8倍，投资者覆盖面扩大十余倍。浪潮的每一次奔涌，都为其中的奋进者提供了广阔的成长空间。(数据来源：Wind，截至2026.6.30)

上银基金成立于2013年，十三年来扎根资管沃土，历经风雨洗礼，逐步抽枝散叶、拔节生长。从货币基金起步，到如今覆盖固定收益、主动权益、指数量化、FOF、QDII专户等领域的多元产品矩阵；从初涉市场的探索者，到截至2026年二季度末资产管理总规模达3023亿元行业参与者——上银基金以扎实的业绩沉淀与沉稳的发展节奏，在行业大潮中努力书写自身的的成长答卷。

产品线持续丰富，中长期业绩积累

截至2026年二季度末，上银基金资产管理总规模达3023亿元，其中公募资产管理规模2653亿元，非货规模1641亿元，公司公募管理规模连续三年增长，年均复合增长率达21.14%，管理规模不断增长的背后，是公司对产品中长期业绩的不断耕耘。

固收业务方面，深耕细作夯实超额收益。据国泰海通证券发布的固定收益类基金中型公司超额收益排行榜显示(数据截至2026年6月30日)，上银基金近3年、近5年、近7年、近10年超额收益均排名第一；近三年绝对收益分类评分同样位居榜首。其中多只固收产品长期业绩亮眼：上银慧添利债券(002486)获国泰海通证券十年期、五年期、三年期五星评级；上银政策性金融债券A(007492)近3年、近5年超额收益排名均在前1%(4/2073、14/1428)；上银慧享利30天滚动持有中短债A(015942)获三年期五星评级，凭借低回撤、平滑曲线等优势成为电商渠道广受喜爱的产品。(数据来源：国泰海通证券)

"固收+"与多资产配置领域循序布局、多元拓展。上银丰益混合(011504)近一年净值增长率达34.04%，远超同期业绩比较基准4.56%的收益率；上银慧恒收益增强债券A(010899)近一年净值增长率28.28%，同期业绩比较基准收益率仅1.98%，在国泰海通证券近三年超额收益同类排名中位列前5%(41/852)；2025年12月17日成立的上银丰泽混合发起式，截至2026年6月30日，其A类份额净值增长率已达28.87%，跑赢同期1.76%的业绩比较基准。

权益与指数业务方面，持续发力，聚焦长期主义。2026年A股结构性行情显著，AI、半导体等科技板块成为贯穿全年的重要主线。上银中证半导体产业指数发起式A(024069)紧密跟踪半导体材料、设备和应用等相关板块，上半年净值增长率达120.82%(同期业绩比较基准收益率为120.62%)，为普通投资者提供了低门槛布局半导体产业工具。此外，关注数字经济领域投资机会的主动权益产品上银数字经济混合发起式A(021593)也取得了2026上半年净值涨幅122.02%的成绩，产品同期业绩比较基准收益率为34.49%，近一年净值增长率达212.31%(同期业绩比较基准为60.60%)。

目前，上银基金已形成覆盖货币、固定收益、主动权益、指数量化、FOF、QDII专户、养老FOF、固收+等业务领域的多元化产品矩阵。权益端近年来密集布局半导体指数、科创综指、创50指数、创新药等新质生产力方向产品。致力于为不同风险偏好与财富目标的投资者提供丰富且专业化的选择。

党建与文化建设：融入治理，坚持长期考核导向

文化是金融机构穿越周期的内生动力，上银基金将党建工作深度融入公司治理的决策、执行与监督全流程，持续完善党组织议事规则，确保行业文化在顶层治理层面落地。公司创新打造“党建1+3”融合模式，推动党建与业务同频共振、协同发力，并积极参与上级党委组织的文化建设相关活动，以沉浸式思政课程将文化理念转化为业务行动。作为银行系公募，公司始终践行“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”的行业文化要求，融合基金行业“合规、诚信、专业、稳健”的价值理念，营造务实稳健的内部生态。

投研文化坚守长期主义。公司建立中长期考核评价体系，明确“长期业绩大于规模”的核心导向，引导投研团队立足产业长期逻辑开展投资。构建“宏观引领方向、中观产业协同、微观深挖价值”一体化投研体系。公司坚持“内培外引”双轮驱动人才战略，搭建老中青梯度均衡的投研人才梯队，通过“传帮带”机制持续培育新生力量，为投研能力迭代和客户服务提质提供长效支撑。

投资者陪伴：以长效陪伴助力投资者穿越市场周期

上银基金将投资者陪伴与投资者保护作为重要工作，搭建了线上线下一体化的投教服务体系。线上方面，公司依托互联网平台，以直播、图文、短视频、播客、漫画等形式普及金融知识，打造投教IP“涨了鸭”，围绕IP产出系列原创内容，涵盖漫画、音频、数据专栏及行业专题，系统讲解基础知识和市场运行规律，帮助投资者建立理性投资框架、树立长期持有思维。每逢市场大幅波动，投研团队及时发布解读与分析，保持“关键时刻不缺位”的常态沟通，以专业陪伴缓解投资者焦虑。

线下方面，公司联合销售机构定期举办策略分享会与培训，为投资人面对面拆解资产配置逻辑。同时，参与基金业协会“一司一省一高校”投教专项行动，与云南砚山阿吉小学结对帮扶，2026年六一儿童节为山区儿童赠送财商启蒙手册，将金融知识普及延伸至少儿财商教育。

通过线上线下的协同联动，上银基金以长效陪伴守护投资者穿越市场周期，在履行社会责任中传递金融温度。

面向未来，上银基金将继续以专业能力服务实体经济、助力居民财富实现多元资产配置，以文化软实力赋能高质量发展，陪伴万千投资者跨越市场周期，在服务国家战略、践行金融为民的道路上贡献自己的力量。

数据说明及风险提示：

基金规模相关数据来源：上银基金，截至2026年6月30日。

上银基金固收类基金在固定收益类基金中型公司超额收益排行榜中近3年、近5年、近7年、近10年分别排名为：1/14、1/14、1/14、1/13；在固定收益类基金中型公司绝对收益分类评分排行榜中近3年排名为：1/14。固收类基金排名数据来源于国泰海通证券《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》，数据截止日期2026.6.30，发布日期为2026.7.3。基金管理公司超额收益是指基金公司管理的主动型基金超额收益(基金净值增长率减去业绩比较标准后的收益)按照期间管理资产规模加权计算的平均超额收益。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。基金管理公司分类评分业绩是指基金公司管理的主动型基金净值增长率的分类业绩标准分按照期间管理资产规模加权计算的平均净值增长率。业绩标准分的计算方法为:(单只基金净值增长率-同类型产品净值增长率均值)/同类型产品净值增长率标准差。固收中型公司划分标准：按照国泰海通证券规模排行榜近一年主动权益(主动固收)的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益(主动固收)规模占比达到全市场主动权益(主动固收)规模50%-70%(取累计规模占比超过 70%的最小值作为划分线)之间的划分为中型公。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。

国泰海通证券所涉排名、星级评级数据中最近10年、最近7年、最近5年、最近3年数据时间区间分别为：2016.07.01-2026.06.30、2019.07.01-2026.06.30、2021.07.01-2026.06.30、2023.07.01-2026.06.30。

产品所涉国泰海通基金超额收益排名数据来源《基金超额收益排行榜》，数据截止时间：2026.6.30，报告发布时间：2026.7.2。超额收益计算是指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。

产品所涉基金业绩排名、星级评级数据数据来源：国泰海通证券，《基金业绩评价报告》，数据截止时间：2026.6.30，报告发布时间：2026.7.1。

6、上银慧添利债券申购费率为(M为投资金额，含申购费)：0元；赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日，1.5%，N≥7日不收取。国泰海通同类型分类：混合型-偏债混合型。同类型分类：债券型-主动债券开放型-纯债债券型。

7、上银政策性金融债A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.80%，100万元≤M<300万元收取0.50%，300万元≤M<500 万元收取0.30%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.10%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。国泰海通同类型分类：债券型-主动债券开放型-纯债债券型。

8、上银慧享利30天滚动持有A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.30%，100万元≤M<300万元收取0.15%，300万元≤M<500万元收取0.10%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N≥30日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.20%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N≥30日不收取。国泰海通同类型分类：债券基金-纯债债券型基金-中短期纯债债券型基金(A类)。

9、上银丰益混合净值增长率、业绩比较基准收益率数据来源于基金定期报告，近一年为2025.7.1-2026.6.30。本基金成立于2021年04月28日，其业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%，A类份额2021-2025年收益率/业绩比较基准收益率分别为4.07%/0.94%、-1.78%/-4.06%、-4.07%/-0.64%、7.04%/7.24%、28.13%/2.19%，成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为49.60%/7.91%。C类份额2021-2025年收益率/业绩比较基准收益率分别为3.78%/0.94%、-2.18%/-4.06%、-4.45%/-0.64%、6.61%/7.24%、27.63%/2.19%，成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为46.52%/7.91%。现任基金经理任职情况：高永2021年04月28日至今，历任基金经理任职情况：陈博2021年04月28日-2024年12月26日。以上成立以来业绩数据来源于定期报告。国泰海通同类型分类：混合型-主动混合开放型-偏债混合型。

上银丰益A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.80%，100万元≤M<500万元收取0.50%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，N≥180日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.40%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。

10、上银慧恒收益增强债券净值增长率、业绩比较基准收益率数据来源于基金定期报告，数据截至2026.6.30。本基金成立于2021年01月20日，其业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%，A类份额2021-2025年收益率/业绩比较基准分别为0.81%/0.91%、-17.22%/-1.78%、-5.16%/0.71%、9.07%/6.13%、7.66%/0.30%，成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为11.19%/7.97% 。C类份额设立于2022年01月17日，2022-2025年收益率/业绩比较基准分别为-16.72%/-1.52%、-5.45%/0.71%、8.74%/6.13%、7.33%/0.30%，成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为9.80%/7.28%。现任基金经理任职情况：陈芳菲2021年01月20日至今，历任基金经理任职情况：高永2021年01月20日-2023年02月24日。以上业绩数据来源于定期报告。国泰海通证券同类基金：债券型--偏债混合型-偏债债券型。

上银慧恒收益增强债券A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.80%，100万元≤M<500万元收取0.50%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N<7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.10%，N≥30日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.30%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N<7日收取1.50%，N≥7日不收取。

11、上银丰泽混合发起式净值增长率、业绩比较基准收益率数据来源于基金定期报告，数据截至2026.6.30。本基金成立于2025年12月17日，其业绩比较基准为中债-综合全价(总值)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*12%+恒生指数收益率*3%，A类份额成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率分别为28.87%/1.76%；C类份额成立以来至2026年6月30日收益率/业绩比较基准收益率分别为28.66%/1.76%。现任基金经理任职情况：陈芳菲2025年12月17日至今。以上业绩数据来源于定期报告。

上银丰泽混合发起式A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.50%，100万元≤M<500万元收取0.30%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N<7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，N≥180日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.30%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N<7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。

12、上银数字经济混合发起式A净值增长率、同期业绩比较基准收益率数据来源于基金定期报告，时间截至2026.6.30。上银数字经济混合发起式成立于2024年08月06日，其业绩比较基准为中证数字经济主题指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率*10%+中证综合债券指数收益率*20%，A类份额2024-2025年收益率/业绩比较基准收益率为5.65%/37.73%、42.19%/22.54%，成立以来至2026年06月30日收益率/业绩比较基准收益率为233.52%/126.99%。C类份额2024-2025年收益率/业绩比较基准分别为5.47%/37.73%、41.70%/22.54%，成立以来至2026年06月30日收益率/业绩比较基准为231.16%/126.99%。现任基金经理任职情况：惠军2025年05月19日至今, 赵治烨2024年08月06日至今。以上业绩数据来源于基金定期报告。

上银数字经济A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取1.50%，100万元≤M<200万元收取1.20%，200万元≤M<500万元收取0.80%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，N≥180日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.40%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。

13、上银中证半导体产业指数发起式A净值增长率、业绩比较基准收益率数据来源于基金定期报告，时间截至2026.6.30。上银中证半导体产业指数发起式成立于2025年05月13日，其业绩比较基准为中证半导体产业指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，A类份额2025年收益率/业绩比较基准收益率为 59.28%/53.94%，成立以来至2026年06月30日收益率/业绩比较基准收益率为251.73%/239.62%。C类份额2025年收益率/业绩比较基准分别为59.08%/53.94%，成立以来至2026年06月30日收益率/业绩比较基准为250.96%/239.62%，以上业绩数据来源于基金定期报告。现任基金经理任职情况：翟云飞2025年5月13日至今。

上银中证半导体产业指数发起式A类份额申购费率为(M为投资金额，含申购费)：M<100万元收取0.70%，100万元≤M<500万元收取0.50%，M≥500万元收取每笔1000元；A类份额赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取；C类份额不收取申购费，销售服务费费率为0.20%/年，赎回费率为(N为持有期限)：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。

基金有风险，投资需谨慎。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。本材料相关观点仅代表当前观点，具有时效性，不代表基金实际投资决策，具体投资策略以基金合同为准，基金管理人可以在基金合同约定范围内根据实际情况对投资比例进行调整。本材料中基金关注板块、行业根据基金最新定期报告中持仓情况分析得出，不代表现在，不预示未来。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等法律文件，全面了解产品风险，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限以及风险承受能力等因素，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金产品存在收益波动风险。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。上银慧享利30天滚动持有中短债债券发起式基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期限内，基金份额持有人将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。中证系列指数由中证指数有限公司编制和计算，其所有版权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。养老目标基金产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。